战争溢价退潮，“战前剧本”重启!华尔街吹响市场反攻号角 “AI算力天团”率先冲锋

根据最新消息，战前剧本华尔街的战争重启顶级对冲基金经理们表示，随着伊朗战争风险逐渐消退，退潮团率他们重新关注战前的街吹角投资组合，包括短期美国国债、响市先冲遭受重创的场反亚洲货币、以及2月底以来大幅下跌的攻号方便面股票。这些资产预计将从美国与伊朗可能达成的力天和平协议中受益。总体来看，战前剧本对冲基金们开始重新投资短期美债、战争重启亚洲货币以及AI算力产业链相关的退潮团率热门交易。

“战前交易剧本”意指在伊朗战争爆发前市场的街吹角主要逻辑，包括较低的响市先冲油价压力、可控的场反通胀预期以及美联储的政策立场相对温和等等。由英伟达、攻号AMD等主导的AI算力产业链被视为当前最有潜力的投资方向，这些股票受益于科技巨头们持续创新的资源投入，形成了强劲的投资逻辑。

短期美债、日元、东南亚及美国消费股等也被看作重要的投资方向。随着美伊关系有所缓和，市场对AI算力产业的乐观情绪不断增强，全球股市相关科技股显著上涨。ARM Holdings 的大股东软银集团在日本股市的股价上涨超过10%，众多科技股如美光科技、超微电脑等在美股盘前均有显著涨幅。

战争溢价退去，快钱投资者开始重启“战前交易剧本”。多家投资机构看好短期美国国债的潜力，并开始买入疲软的日元。接受采访的对冲基金经理表示，随着协议的达成，通胀预期将显著下降，他们希望能在美国消费股中寻找投资机会。

在和平协议即将签署之际，全球金融市场压力显著下降，原油期货价格也随之大幅回落，推动了股票和债券市场的上涨。美债收益率全线上涨，交易员们降低了对美联储加息的激进预期。亚洲货币，如韩元和日元的反弹，显示出市场的信心正在恢复。

随着投资者逐步关注以AI算力产业链为核心的资产，过去大幅抛售的东南亚市场可能迎来修复机会。尽管MSCI亚太股票指数在战争以来上涨超过7%，但科技板块却是唯一录得涨幅的部分。未来，亚洲的AI算力基础设施制造商们如台积电和SK海力士将可能成为该趋势的领军者。

AI算力基础设施的强劲需求，尤其是在技术壁垒高且供给端受限的背景下，将支撑全球市场的投资逻辑。法国巴黎银行的一位高管指出，AI基础设施建设和可再生能源转型将是未来的重要投资主题。

随着和平协议的推进，全球对AI算力产业的投资信心正在恢复。各种市场的调整正被看作是健康的回调，而不是真正牛市的终结。华尔街金融机构分析师的最新研究显示，AI算力基础设施正在进入一个新的资本开支周期，未来的市场格局将更加多元化与健康。

总体来看，在全球风险情绪回升之际，由AI算力产业链与低估值亚洲股票构成的多样化投资组合将会迎来重要的修复窗口。尽管全球经济面临挑战，AI产业仍然是长线投资的核心方向。