十年日债利率激增临近关键水平，市场抛售潮仍在延续

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【十年日债利率激增临近关键水平，年日市场抛售潮仍在延续】

⑴ 日本国债在周一遭遇大规模抛售，债利增临十年期收益率上升6个基点至2.83%，率激距离斐波那契61.8%回撤位2.86%仅一步之遥，近关键水该位置对应1994年4.815%高点与2016年-0.30%低点之间的平市技术阻力区。

⑵ 期货市场早盘以127.16开盘，场抛较上周五下跌10个跳动点，售潮整个上午交易区间缩小至127.17至127.05，仍延卖压最初集中在十年期品种，年日午前转向二十年及三十年期非活跃券。债利增临

⑶ 澳洲联储的率激操作结果低于预期，成为市场转折点，近关键水原本预期能提供支撑的平市常规购债操作未能实现，反而暴露了市场参与者强烈的场抛减持意愿，午后期货价位下移至127.07至126.94，售潮十年期收益率在午前初触及上周五高点2.81%。

⑷ 尾盘最后交易时段，十年期收益率突破2.81%后迅速上扬至2.83%收盘，市场明显缺乏承接买盘，超长端非活跃券跌幅进一步扩大，部分券种单日收益率上升达10个基点或以上。

⑸ 机构交易员表示，十年期债券的疲软可能由于交易商持续清理库存，尤其是在周四十年期的发行后，然而持仓消化速度低于预期让人意外，预计收益率短期内可能继续攀升并触及3%整数关口。

⑹ 周二市场焦点将转向三十年品种的发行，交易员认为该期限的收益率需升至4%附近才能确保顺利发行，目前三十年期新券发行前的报价中值为3.99%，一级市场的定价压力与二级市场的抛售形成负向循环。