新股动态 | 引航生物拟进行港股IPO 证监会要求澄清增资及股权转让定价依据

根据官网APP的新股行港最新消息，5月15日，动态中国证监会公布了关于境外发行上市补充材料公示的引航要求（日期为2026年5月11日至2026年5月15日）。监管机构要求引航生物详细说明历次增资和股权转让的生物定价依据，确认实际出资情况，拟进并检视是证监增资否存在未履行出资、抽逃出资或出资方式瑕疵等问题。澄清同时，及股价依据还需确认公司设立及股权变动的权转合规性，并出具相关法律意见。让定

根据港交所于2月12日的新股行港发布，引航生物已向港交所递交了上市申请，动态并指定华泰国际为独家保荐人。引航

证监会还要求引航生物补充以下信息，生物并请律师核查并提供法律意见：

- 公司的拟进主要股东GAUT和VAUT及其控制的境外私募基金的基本信息，特别是其出资人和实际控制人是否涉及境内企业，以及是否存在法律禁止的持股主体。

- 关于公司的境外子公司，需提供境外投资及外汇登记等监管程序的具体执行情况，并出具合规性意见。

此外，监管机构还关注公司运营的规范性：

1. 请说明当前诉讼案件的进展及其对公司运营和偿债能力的潜在影响，是否会对本次上市造成障碍；

2. 阐述公司及其子公司在受到应急管理部门行政处罚后的整改情况，是否构成重大违法行为，及其对业务及上市的影响。

关于此次发行上市及“全流通”：

1. 请说明在全额行使超额配售权后，预计筹集的资金规模；

2. 需确认计划参与“全流通”的股东所持股份是否存在质押、冻结或其他权利瑕疵。

根据招股书，引航生物是一家技术创新驱动的合成生物学公司，专注于提供绿色可持续的生物基产品，该产品在生产上具有显著的成本优势。根据灼识咨询的数据显示，预计到2025年，该公司在氟苯尼考的市场份额将达到24.5%，位居全球第二；在D-乙酯的市场份额为44.5%，居于全球第一。