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【美银证券:AI内存供给短缺至少持续至明年底,证券至少至明结构性变革而非周期波动】
(1) 美银证券的内存年底半导体分析师Vivek Arya指出,内存行业正经历由AI驱动的供给革重大结构变革。美光最新季度财报显示,短缺动制造AI优化存储芯片所需的持续产能是传统计算产品的三到四倍。
(2) 他强调“没有存储芯片就没有AI”,结构近期盈利的性变急剧增长超出预期,表明这是非周一次永久性的转变而非一般的周期性回升,预计供需失衡将至少持续到2027年底。期波
(3) 美光已与16家客户建立了长期协议,证券至少至明确保价格、内存年底数量和供应的供给革长期稳定性;分析师指出,即使制造商计划扩大产能,短缺动由于土地、持续电力和生产空间等物理限制,结构快速扩张几乎是不可能的。
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|---|---|---|---|
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